铁矿石价格猛涨钢企加速洗牌？

铁矿石价格猛涨钢企加速洗牌？
第一财经日报 陈姗姗 日期：2008年06月24日　
中澳铁矿石长期合同的年度谈判进入“非常”时刻，促成了中方与力拓“全新”价格的达成，而随着澳方铁矿石长期协议价格的继续“攀升”，钢铁企业的成本也在持续增加。分析人士指出，这也将使下游产业的成本受到直接影响。
　　“威胁”下的妥协？

　　按照惯例和早年合同的约定，每年4月1日，铁矿石生产商和钢铁生产企业就应该执行新年度的铁矿石长期协议价格，届时如未能达成新的价格，谈判可延长，供应方继续按照去年价格供应铁矿石，达成协议后“多退少补”。
　　但值得注意的是，在与矿山企业签订的合同中，都有一个“最后期限”的约定，即在这一期限以后，任何一方都有权单方面解除合同，停止供货或者收货。中国钢铁工业协会一位内部人士昨天告诉《第一财经日报》，对于中国的大多数钢厂来说，这一期限基本上都是6月30日，而日本钢厂的合同中规定的期限一般是9月30日。
　　于是在进入6月后，澳方矿山企业多次“扬言”如果在“大限”之后供需双方仍未达成协议，就会将铁矿石转向价格更高的现货市场销售。而在此前，必和必拓更是向市场推出了建立铁矿石价格现货指数的建议，希望今后的一年一度的谈判被“现货指数”取代。
　　据记者了解，与确定一定程度上更高的长期协议价格相比，中方更担心的是长期以来形成的长期供应合同被取消，这样，传统的铁矿石长期谈判定价机制和供应机制也将彻底被打破，这也正是中方“妥协”接受了力拓所要求的更高价格的原因。
　　中国钢铁工业协会会长、鞍钢集团总经理张晓刚也在参加钢铁会议期间公开表示，中方与澳大利亚企业的铁矿石价格谈判希望能在6月30日前完成。
　　在公布与力拓的谈判结果后，宝钢方面昨天也一再强调“传统的定价机制”，称为了维护传统定价机制，维持正常的市场秩序，保持上下游的长期友好合作，宝钢和力拓公司才最终达成了2008年度铁矿石价格。
　　不过，联合金属网的分析师胡凯则指出，澳方矿山企业也不愿意打破长期合同协议和定价机制，因为外界普遍预期2009年或者2010年，全球铁矿石市场将出现供过于求，澳方不应该因为一年两年的利益而把未来十年的利益断送。

　　成本陡涨　钢企洗牌加速

　　中国每年从巴西、澳大利亚、南非和加拿大进口长期合同铁矿石约2.5亿吨，单单按照铁矿石价格上涨65%以上的涨幅计算，平均成本估计增加33～34美元/吨以上，中国钢铁行业最少需要多支出84亿美元，合600亿元人民币。而有长期合同的中国大中型钢企总共年利润只有1400多亿元。
　　而中国联合金属网的最新报告更是指出，除了铁矿石资源对国内钢铁生产企业构成成本压力，另一大原料焦煤的价格上涨也不可忽视。
　　近日山西焦炭价格每吨再上调300元，至此，单单6月份已累计提价600元，成为有史以来焦炭价格月度涨幅最高的一轮，而这一价格比年初的价格暴涨了127%，已经超过了同期国产铁矿石（上升53.4%）、进口现货矿（上升50.4%）和废钢（上升38.1%）等其他原料的涨幅，这将致使钢厂生产成本压力陡升，利润遭挤压。
　　去年，除铁矿石涨价，煤炭、焦煤、海运等上游价格也在上涨，中国大中型钢铁企业2007年12月份平均炼钢生铁制造成本比2006年同期上升了31.05%。
　　而根据中国钢铁工业协会的报告，利用铁矿石情况不同的钢厂，去年所面临的成本压力也不同。使用自产铁矿石占比50%以上，或进口矿执行长期贸易合同、长期海运合同的企业，炼钢生铁制造成本同比上升12%左右；使用自产铁矿石30%左右，或进口矿执行长期贸易合同、长期海运合同占比50%左右的企业，炼钢生铁制造成本同比上升26%左右；使用外购矿比重高，实行现货贸易和即期海运合同为主的企业，炼钢生铁制造成本同比上升55%左右。
　　因此，也有业内人士分析，对钢铁行业而言，此次谈判价格的上涨是短期利空，长期则可能有利于进一步加大大型钢铁企业与小企业的利润水平差距。由于目前小型钢铁企业达到了盈亏平衡点，而大型钢铁的利润水平依然很高，此次铁矿石价格的大幅上涨有利于加快淘汰钢铁行业落后产能，也有利于加速行业的兼并重组，从而控制国内钢铁产能的无序上升。
　　不过，也有多位分析师指出，铁矿石、焦炭涨价造成的钢铁企业成本上扬，对造船业、工程机械业以及家电业将产生更加深远的影响。
　　在中国与巴西淡水河谷达成年度铁矿石价格上涨65%后，中国钢铁股反而大幅走高，因为业界普遍认为铁矿石上涨的价格已经在宝钢等大钢厂第一季度上调钢材的价格中体现了，下游行业对钢铁需求旺盛的预期，使市场相信铁矿石和炼焦煤等原材料价格上涨压力最终将被转嫁到消费企业身上。